Text

Penentuan Value at Risk Berdasarkan Regular Vine Copula- ARMA-GARCH

---

ABSTRAK

: Penentuan Value at Risk Berdasarkan Regular Vine Copula-

ARMA-GARCH

: Hasna Afifah Rusyda

: 140720160012

: Dr. Lienda Noviyanti, M.Si

: Drs. Achmad Bachrudin. MS

IaIblratan nilai Value at Risk (VaR) dalam mengestimasi risiko portofolio yang melibatkan
_mill besar aset sangat diperlukan. Data return dari masing-masing aset cenderung
fat tails, tidak berdistribusi normal, memiliki volatility clustering dan struktur
densi antar aset bersifat kompleks atau non linear. Untuk memodelkan volatilitas pada

ing-masing aset digunakan ARMA-GARCH. Namun untuk dapat memodelkan struktur
ensi pada sejumlah aset, diperlukan model yang fleksibel. Copula multivariat dapat

gun dari Copula parametrik bivariat yang dihubungkan menggunakan representasi
untuk: menjadi Pair Copula Constructions (PCCs) atau vine Copula. Beberapa riset
menggunakan aplikasi C-vine dan D-vine Copula. Namun penggunaan C-vine dan D­
Copula lebih terbatas dibandingkan R-vine Copula. Padahal untuk memodelkan

.mdensi yang kompleks pada dimensi yang tinggi dibutuhkan fleksibilitas. Oleh karena
pada penelitian ini digunakan R-vine Copula. Berdasarkan metode R-vine Copula
leh bahwa Copula yang cocok untuk mengestimasi struktur dependensi antar aset (pT
Marga (persero) Tbk (JSMR), PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT), dan PT Bank
'MIIldi'jri' (Persero) Tbk (BMRl» adalah conditional bivariate Copula (C3,J12 ) denganfamily
ian Copula. Adapun nilai VaR yang diperoleh dengan bobot 0.1 pada aset JSMR, 0.7
aset WSKT, dan 0.2 pada aset BMRI pada interval konfidensi 95% adalah 0.009709.

---

Availability @Perpustakaan Pusat

No copy data

Detail Information

Series Title

-

Call Number

519.5 Has p/R.14.31.1

Publisher

Bandung : Magister Statistika Terapan., 2018

Collation

xvi,; 85 hlm,;29 cm

Language

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Classification

519.5

Content Type

-

Media Type

-

Carrier Type

-

Edition

-

Subject(s)

-

Specific Detail Info

-

Statement of Responsibility

-

Other version/related

File Attachment

Comments

---

You must be logged in to post a comment