PENENTUAN HARGA OPSI ASIA ARITMATIKA (TIPE EROPA) DENGAN TINGKAT BUNGA STOKASTIK BERDASARKAN MODEL BLACK-SCHOLES

---

Investasi pada sekuritas derivatif memiliki risiko lebih rendah dibanding
investasi pada saham saja. Sekuritas derivatif menjadi alat yang powerfull baik
pada investasi dengan perlindungan maupun spekulasi. Salah saw sekuritas
derivatif adalah opsi. Masalah penting didalam opsi adalah menentukan harga
wajar dari opsi. Beberapa faktor yang mempengaruhi harga opsi, yaitu: harga aset
dasar, harga penyerahan, tanggal jatuh tempo, volatiiitas, tingkat bunga bebas
risiko, dan dividen. Penelitian ini menggunakan tingkat bunga stokastik yang
ditentukan melalui model tingkat bunga derivatif, yaitu Model Cox-Ingersoll-Ross
(eIR). Volatilitas yang digunakan adalah volatilitas tersirat.

Opsi Asia dicirikan dengan payoff yang bergantung pada rata-rata harga
aset selama opsi berlaku. Penentuan harga opsi Asia dapat dilakukan dengan
menggunakan rata-rata geometri dan aritmatika. Rata-rata aritmatika paling sesuai
dengan distribusi data harga saham. Penentuan harga opsi Asia dengan rata-rata
aritmatika dilakukan melalui aproksimasi. Salah satunya adalah aproksimasi
Curran.

Penelitian ini bertujuan untuk mengestimasi harga opsi Asia aritmatika
(tipe Eropa) dengan aproksimasi Curran dan melakukan simulasi strategi
investasi. Strategi investasi opsi untuk harga saham yaug cenderung mengalami
kenaikan relatif stabil adalah strategi covered call.

---

Availability @Perpustakaan Pusat

No copy data

Detail Information

Series Title

-

Call Number

519.5 YUY P/R.14.113.1

Publisher

Bandung : Magister Statistika Terapan., 2017

Collation

xii,;73 hlm,;29 cm

Language

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Classification

519.5

Content Type

-

Media Type

-

Carrier Type

-

Edition

2017

Subject(s)

-

Specific Detail Info

Tesis

Statement of Responsibility

-

Other version/related

File Attachment

Comments

---

You must be logged in to post a comment