ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO OPTIMUM DENGAN MENGGUNAKAN STRATEGI AKTIF

---

Penelitian ini bertujuan untuk untuk mengetahui dan menganalisis perbedaan kinerja portofolio
yang menggunakan strategi aktif pemilihan saham dan rotasi sektor. Penelitian ini dilakukan
terhadap 29 saham perusahaan yang tergabung dalam Indeks LQ 45 di Bursa Efek Indonesia
pada periode tahun 2010 - 2012.

Metoda yang digunakan dalam penelitian ini adalah deskriptif verifikatif. Metoda yang
digunakan dalam menyusun portofolio aktif adalah metoda pemilihan saham dengan pendekatan
Single Index Model, sedangkan portofolio aktif lainnya yang dibentuk dengan metoda rotasi
sektor dengan pendekatan Coefficient Variation., Kinerja portofolio diukur per 3 bulan
menggunakan Risk Adjusted Return yang terdiri dari metoda Sharpe Ratio, Treynor Ratio, dan
Jensen Alpha. Dan juga melalui kinerja yang berdasarkan metoda koefisien variasi.

Analisis statistik yang digunakan adalah uji beda rata - rata atau Independent Sample T-test
untuk menganalisis apakah terdapat perbedaan antara kinerja portofolio strategi aktifberdasarkan
pemilihan saham dan rotasi sektor dengan menggunakan program SPSS. Berdasarkan penelitian
yang dilakukan dengan menggunakan uji t dua pihak dengan tingkat signifikansi 5% diperoleh
nilai t-hitung Sharpe, Treynor, Jensen dan koefisien variasi (-2.074) < (1.946, 1.015, 0.376, -
1.853) < (+2.074) yang artinya terima Ho.Sehingga kesimpulan dalam pengujian ini adalah tidak
terdapat perbedaan antara kinerja portofolio berdasarkan pemilihan saham dengan rotasi sektor
baik menggunakan Sharpe Ratio, Treynor Ratio, J ensen Ratio dan Koefisien Variasi.

---

Availability @Perpustakaan Pusat

No copy data

Detail Information

Series Title

-

Call Number

658.15 uta a/R.12.244

Publisher

Bandung : Program Magister Manajemen Unpad., 2014

Collation

xv, 72 hlm. Ilus ; 29 cm

Language

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Classification

658.15

Content Type

-

Media Type

-

Carrier Type

-

Edition

-

Subject(s)

-

Specific Detail Info

-

Statement of Responsibility

-

Other version/related

File Attachment

Comments

---

You must be logged in to post a comment