VALIDITY OF BETA AS THE GLOBAL EQUITY RISK

---

Kusmanto Andreli

andrelikusrnanto@gmail.com

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk rnenguji validitas beta negara dari
Internasional Capital Asset Pricing Model (CAPM) dalam rnenjelaskan return
indeks negara (equity return pasar), sebagai indikator risiko pasar ekuitas (risiko
negara). Dalam penelitian ini, penulis meneliti Capital Asset Pricing Model
Internasional (CAPM) rnengadopsi perspektif investor Amerika Serikat dan
menggunakan pengernbalian ekuitas rningguan untuk 22 negara yang terdiri dari
22 pasar negara rnaju dan 22 pasar negara berkembang. Penulis rnemverifikasi
model dengan rnenerapkan urnurn kerangka tiga langkah seperti yang dirancang
oleh Fama dan Macbeth (1973). Hasil penelitian ini membuktikan bahwa beta
negara tidak bisa rnewakili risiko pasar ekuitas (country risk), .karena beta tidak
memiliki efek signifikan positif pada pengernbalian pasar ekuitas (return indeks
negara). Dengan dernikian penelitian ini tidak rnendukung International Capital
Asset Model (ICAPM) sebagai alat risiko negara (risiko pasar ekuitas) penilaian

---

Availability @Perpustakaan Pusat

No copy data

Detail Information

Series Title

-

Call Number

330 kus v/R.12.5

Publisher

Bandung : Program Magister Manajemen Unpad., 2015

Collation

vi, 47 hlm. Ilus 29 cm

Language

English

ISBN/ISSN

-

Classification

330

Content Type

-

Media Type

-

Carrier Type

-

Edition

-

Subject(s)

-

Specific Detail Info

-

Statement of Responsibility

-

Other version/related

File Attachment

Comments

---

You must be logged in to post a comment